インデックスファンドで始める資産運用

アクティブファンドについて私があまり勧めない理由の一つに、アクティブファ

ンドはあたりはずれが激しいからというものがあります。

というのもアクティブファンドの中にはインデックスファンドを上回る物も多く

あるのですが、その銘柄が毎年違うのです。

つまり今年リターンが良かったからといって来年も良いとは言い切れないのです。

例えば２００５年の場合、ＴＯＰＩＸは約４０％増加していますが、一番成績の

良かったアクティブファンドは約１０１％増加、一番成績の悪かったアクティブ

ファンドは約６％増加で９５％も差が出ています。

これを見るとあたりはずれがものすごく大きいことがわかります。

２００５年はたまたま株価の上昇が良かったので全てのアクティブファンドが利

益を出していますが、株価が下がっているときを考えてみてください。

もしも約１０１％減少なんてなったら悲惨です。

このようにあたりはずれ、つまり利益の差が激しいことをリスクが高いといます。

もちろんここ最近毎年のように良い成績を出しているアクティブファンドもあり

ますが、来年はどうなっているかはわかりません。

良い成績を出しそうなファンドを選ぶためには毎年しっかりと勉強する必要があ

るのです。ですからもしもアクティブファンドを買うのであればそのことを覚悟

してから買ってみてください。

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