インデックスファンドで始める資産運用

インデックスファンドの成果はどれくらいのものなのでしょうか？

ここではアメリカ株式市場の市場平均（インデックス）であるＳ＆Ｐ５００指数

とウィルクシャー５０００指数を例にあげています。

１９６８～１９７８年の１０年間では、年金運用のファンドマネージャーがＳ＆

Ｐ５００指数（インデックス）に打ち勝つことができたのはたったの１７％しか

ありません。

つまり残りの８３％の年金運用のファンドマネージャーはＳ＆Ｐ５００指数（イ

ンデックス）に負けたのです。

これはアメリカの雑誌「インスティシューシナル・インベスター誌」に書かれて

います。

また１９７８～１９９８年の２０年間では、Ｓ＆Ｐ５００指数（インデックス）

は株式投信の全てのファンドの７９％を上回りました。

またウィルシャー５０００指数（インデックス）も株式投信ファンドの８６％

を上回っています。

ですがこのことはあまり多くの人に知られていません。なぜかというと証券会社

があまりインデックスファンドを宣伝していないからです。

インデックスファンドは販売（購入）手数料が無料の場合が多いです。ですが証

券会社としては販売（購入）手数料で利益を得たいため、販売（購入）手数料無

料のインデックスファンドをお勧めしてもあまり意味がありません。

そのため証券会社はインデックスファンドではなく、販売（購入）手数料の多く取れ

るアクティブファンドをお勧めするというわけです。

ですがこのデータによると、インデックスファンドに勝てるアクティブファンド

はかなり少ないことがわかります。証券会社の戦略に引っかからないためにも、

そのことだけはまず頭に入れておいたほうが良いでしょう。

関連ページ

・ インデックスファンドのメリット３(リターンについて））

・ インデックスファンドとアクティブファンドのリターンの差