インデックスファンドで始める資産運用

なぜ私はコストの低いファンドをこんなに強くお勧めするのでしょうか？

なぜならコストというものは皆さんの予想以上にリターンと深く関わってくるか

らです。

例えばインデックスファンドはどのファンドもリターンはほとんど変わりはあり

ません。なぜならその市場の銘柄と同じ割合で株式を含んでいることが多いから

です。

ですがそれぞれのインデックスファンドによって手数料が異なる場合があります。

次の例を見てみましょう。

１．販売（購入）手数料０％のインデックスファンド

２．販売（購入）手数料２％のインデックスファンド

わかりやすくするために信託報酬は考えないことにします。ここで２つのインデッ

クスファンドの年間のリターンが５％だとしましょう。

１番のインデックスファンドは手数料が掛からないのでリターンは５％もらえま

す。ですが２番のインデックスファンドは５－２＝３％しかもらえません。

これらのインデックスファンドを毎月１万円積み立てて３０年経ったとしましょ

う。

１．＝＞８，３５７，２６４円

２．＝＞５，８４１，９３７円

これは複利の影響です。長い年月をかけるとたった２％の手数料のせいで１．７

倍近くの差が出てしまうのです。

ボーグル氏も次のように言っています。

「投資信託におけるコストの違いは短期リターンにはわずかな影響しか与えない

が、長期リターンに関しては巨大な差となって現れる」

私がコストの重要性を強調している意味がわかったでしょうか？長期的に物事を

見ると、コストというもの重要な役割を果たしているのです。