インデックスファンドで始める資産運用

一度資産配分の割合を決めたらその資産配分の割合を固定していくか、流れに

よって変更していくかを決めなくてはいけません。

それには次のような方法があります。

１．定期的に株式と債券を売買してポートフォリオを元の配分割合に戻す。

２．最初に配分を決めた後はそのままにしておく。

例えば次のような場合です。

最初は株式６０％債券４０％で保有していたとします。そして月々の積み立ても

この割合で投資していくとします。

ですが株式が値上がりして債券が値下がりしていくと、資産の割合は株式７０％

債券３０％のように変化していくことがあります。

このときに１．の方法では月々の積み立てのときに株式の割合を少なく、債券の

割合を多くします。これによって資産のバランスを株式６０％債券４０％に戻そ

うとするのです。これをリバランスといいます。

逆に２．の方法では特にそのような変更はせずに、月々以前と同じように株式６

０％債券４０％で積み立てていきます。よって配分割合はどんどん変化していき

ます。

ボーグル氏は１．のリバランスのほうをお勧めしています。これには私も同感で

す。私の場合は特に積み立てリバランスというものをお勧めしています。

積み立てリバランスについて詳しく知りたい人はリバランスの具体的な方法②へ

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