インデックスファンドで始める資産運用

シャープレシオとはどれくらいのリスクでどのくらいのリターンをあげたのかと

いうことを調べるときに役立つ数値です。

例えば過去５年間の成績が同じリターンであったファンドが２つあるとしたら、

もちろんリスクが低いものを選ぶと思います。しかしリターンもリスクも違うよ

うなファンドが２つあった場合、どちらを選べばいいのでしょうか？

こういうときに使うのがシャープレシオです。シャープレシオは次の式で求めら

れます。

シャープレシオ＝（リターン－銀行金利などの元本保証利率）÷リスク

例えばリターンが１０％のファンドがあって銀行の金利が２％、リスクが１０％

の場合、

シャープレシオ＝（１０－２）÷１０＝０．８という風になります。

シャープレシオは数値が高いほうがリスクに比べてリターンが高い良いファンド

ということがいわれています。しかしシャープレシオはあくまでも過去の結果な

ので、必ずしも儲かるかどうかはわかりません。